6 основных видов финансовых рынков

Риски на финансовом рынке

Как и любая другая сфера деятельности, торговля на финансовых рынках имеет определённые риски. Если бы был метод получать деньги и при этом вообще ничем не рисковать, то все бы давно перешли к такому. Но это миф, поэтому нужно очень грамотно взвешивать все свои решения. Как правило, чем выше потенциальная доходность, тем выше и риски. Это можно рассмотреть на нескольких примерах, которые достаточно показательны:

  1. Покупка акций. Компания может и обанкротиться. Это совсем не редкость, на слуху последние события с General Motors. Так что нужно понимать, во что вкладываться. Как правило, в каждой стране есть список топовых корпораций, которые обладают стабильными показателями и финансовой устойчивостью. Однако, это вовсе не означает, что у них и дальше всё будет хорошо. И дело здесь даже не в том, что стоимость акций упадёт, ведь это абсолютно нормальное явление для долгосрочного вложения, так бывает. Может получиться так, что прибыль сильно сократится в силу замедления экономики, активности конкурентов и прочего. Упадёт размер дивидендов, а то и вовсе будет убыток и к тому же рухнет цена на акции. В общем, требуется тщательное изучение ситуации.
  2. Покупка облигаций. Казалось бы, идеальный вариант. Но вот что интересно – швейцарские краткосрочные и среднесрочные облигации показывают отрицательную доходность. В то же время российские облигации продаются с доходностью около 7%, американские около 3%. Соответственно, по доходности можно оценить, насколько опасно вкладываться. Конечно, российские бумаги надёжны, тут нет сомнений, показатели экономики в относительной норме, а внешних долгов совсем немного по сравнению с другими крупными странами. Но вместе с этим рубль очень далёк от того, чтобы быть устойчивой валютой, и причиной этого можно назвать политику правительства. Вот и результат – облигации сами по себе надёжны, а вот валюта, в которой их предлагается покупать, совсем не надёжна.
  3. Валютная торговля. Очень маржинальный рынок, который постоянно в движении. Все хотят зарабатывать, поэтому извечный вопрос – в какой валюте хранить деньги. Это очень сложный вопрос, ответ на который не может быть однозначным. Всегда есть риски. Когда-то и франк постоянно укреплялся, пока государство не установило минимальный обменный порог франка к евро. И всё, потери колоссальны у тех, кто хранил деньги во франках. Поэтому самым простым вариантом будет просто держать деньги в нескольких валютах, так как всё очень сложно и нужно хорошо разбираться не только в кредитно-денежной политике центральных банков, но и быть в курсе всех тенденций, заявлений высокопоставленных лиц и вообще мировой экономической обстановки.

Что входит в состав

Структура финансового рынка вызывает много дискуссий у пользователей, ведь такие системы отличаются по многим критериям: особенностям обращения инструментов, срочности сделок, организационным формам и т. д.

Вне зависимости от вида в состав входят следующие рынки:

  • денежный: векселя, кредиты, сделки РЕПО;
  • валютный: денежные единицы разных стран;
  • страховых / пенсионных продуктов;
  • фондовый: акции, облигации;
  • производственных инструментов: фьючерсы, опционы;
  • драгметаллов: золото, серебро, медь и другие.
  1. Те, что еще не выставлены на торги и не соответствуют условиям биржи.
  2. Находящиеся в обороте и доступные для покупки в любой момент.
  3. Крупные пакеты акций. Находятся в руках у крупных инвесторов. Сброс такого набора инструментов может привести к колебаниям цен и иным последствиям.

Что такое Финансовый рынок простыми словами

Финансовый рынок — это механизм для перераспределения активов, денежных средств, обязательств между продавцами и покупателями.

Стоимость каждого взятого актива определяется на торгах с помощью спроса и предложения. Например, активами чаще всего выступают деньги и ценные бумаги. Ежедневно здесь происходят движения денег между инвесторами, трейдерами, компаниями, государством.

Каждому человеку знаком обычный рынок (на улице или крытый). Где торгуется одежда, обувь, продукты. Механизм и принцип работы такой же, что и у финансового. Только здесь идет обмен денег на конкретные товары для потребителя, а на финансовом обмениваются активы на деньги.

Операции с обменом валюты, приобретением ценных бумаг, взятие кредита — это примеры типичных разновидностей на финансовом рынке. Если речь идет о глобальных масштабах, то добавляется слово «мировой».

Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных рынков, которые обеспечивают движения капитала между странами, компаниями и инвесторами в разных странах.

Финансовый рынок является также важным индикатором состояния экономики в стране. Чем лучше он функционирует, тем более проще и быстрее будут происходить естественные процессы перераспределения ресурсов между всеми участников, более налаженной потоки капитала. Выделяют две категории:

  1. Развитые (США, Австралия, Канада, Европа, Япония);
  2. Развивающие (страны БРИКС: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка);

Что такое финансовый рынок простыми словами

Финансовый рынок — это определенная экономическая система, в которой главным предметом торговли являются сами деньги, а также их эквивалент. Через неё проходит обмен ресурсами между участниками: компаниями, инвесторами, государством.

На рынке можно выделить массу разнообразных типов взаимоотношений. Они образуются за счет целого спектра интересов

На сегодняшний день есть одно очень важное условие, которое ценится больше остальных – своевременность. Предложение на финансовом рынке рождается именно за счет спроса

Следовательно, если кто-то остро нуждается в деньгах и способен заплатить за них больше номинала, значит, ему предоставят возможность обзавестись средствами. Иногда это происходит, потому что есть перспектива многократного увеличения дохода в будущем.

Внутренняя экономика характеризуется активностью капиталов. По сути, это напоминает процесс циркуляции крови. Если организм полностью здоров, она беспрепятственно бежит по венам и насыщает кислородам каждый нуждающийся в нем орган. Вот и в экономически развитой стране ликвидные средства максимально быстро перемещаются между владельцами, удовлетворяя их нужды. За счет активного перераспределения капитала формируется баланс спроса и предложения, устраняются перекосы в какую-либо сторону.

Сейчас вовсю говорится о глобализации рынка. И это логично, так как период «железных занавесов» остался глубоко в прошлом, и ни одно государство не может существовать в полной изоляции от остальных стран. Теперь даже национальные средства выходят за рамки внутренней экономики, формируя тот самый мировой финансовый рынок.

Существует масса различных определений данной структуры. И каждое из них можно считать актуальным из-за сложности и многогранности самого проекта. Еще одно называет мировой финансовый рынок четко организованной системой взаимодействия международных и национальных площадок, на которых капитал перемещается уже в масштабах всей планеты.

Перераспределение ресурсов происходит на основе здоровой конкуренции. В качестве сторон выступают страны, а также отрасли и государственные регионы. Я приведу пару наглядных примеров движения капитала, чтобы вам было проще понять процесс работы финансового рынка:

В первом случае обратимся к потребностям малого и среднего бизнеса.

У предпринимателя имеется производство мебели, которое он запланировал расширить. Однако сделать это здесь и сейчас возможности нет, так как отсутствуют свободные средства в нужном объеме. Его бизнес имеет форму ПАО. В таком случае есть возможность выпустить дополнительные акции.

Видя, что производство работает стабильно, инвесторы верят в успех предпринимателя и приобретают ценные бумаги, так как ожидают повышение их курса. Владелец бизнеса получает необходимые для дальнейшего развития финансы и закупает долгожданное оборудование. Производство расширяется, растут объемы выпуска мебели, прибыль, соответственно, тоже увеличивается. Как результат – дорожают акции. Инвесторы выгодно их продают и получают прибыль.

Во втором случае затронем банковский сектор, так как кредитные организации тоже являются участниками финансового рынка.

Для открытия бизнеса требуется немалый стартовый капитал. Человек, у которого таких денег сейчас нет, обращается в банк и делает заявку на кредит. Организация, в свою очередь, является коммерческим предприятием и предоставляет займы населению под определенный процент. Финансы она берет у ЦБ. Центральный банк тоже не дает средства просто так, выставляя на них свои условия, но уже более лояльные. В итоге коммерческая кредитная организация получает доход от разницы между процентными ставками.

Здесь же стоит расшифровать понятие финансовых инструментов, без которых рынок существовать не может. Это деньги в непривычной для простого обывателя форме: ценные бумаги, обязательства, опционы, фьючерсы, валюта.

Формирование мирового рынка финансов

Несмотря на длительную историю денег, мировой рынок в современном понимании появляется только в середине 20 века. Мировой финансовый рынок объединил национальные рынки, стали расширяться функции таких международных организаций, как международный валютный фонд, Всемирный банк, крупные частные банки.

На интеграцию национальных рынков в единое финансовое пространство повлияли следующие факторы:

  •  активный рост применения цифровых технологий в сфере финансов, различные электронные инструменты приводят к интеграции финансовых систем, появляется единая платежная система, которая и свела воедино локальные рынки;
  •  увеличение объемов операций на национальных и международных рынках, расширение видов ценных бумаг;
  •  появление новых способов мобилизации капиталов;
  •  процессы универсализации и диверсификации деятельности банков и крупных корпораций;
  •  приватизационные процессы, которые увеличивают потенциальное предложение ценных бумаг на рынке;
  •  усиление роли финансовых рынков в перераспределении финансовых ресурсов на мировом и национальных рынках;
  •  либерализация и институциализация рынков, количество финансовых институтов растет, и они подчиняются новым законам, которые реализуют большую экономическую свободу участников рынка.

Таким образом, мировой рынок финансов формируется как механизм регуляции денежных потоков. Он создает непрерывные условия для роста и развития производства, стимулирует активность игроков рынка.

Включается в этот процесс интеграции и финансовый рынок России, хотя его развитию мешают несколько причин:

  •  дефицит ресурсов; Россия переживает кризис ликвидности и низкий рост инвестирования капиталов в реальные секторы экономики;
  •  пассивность населения как участника финансового рынка, низкая финансовая грамотность, боязнь рисков и недоверие к финансовым институтам тормозят развитие рынка инвесторов;
  •  высокая степень рисков, особенно в кризисные периоды.

Примеры

Вышеупомянутые разделы ясно показывают, что «финансовые рынки» широки по своему охвату и масштабу. Ниже мы рассмотрим два примера – роль фондовых рынков в выводе компании на IPO, и внебиржевой рынок деривативов, который содействовал финансовому кризису 2008–2009 годов.

Фондовые рынки и IPO

Когда компания учреждается, ей потребуется доступ к капиталу от инвесторов. По мере роста компания часто нуждается в доступе к гораздо большим суммам капитала, чем она может получить от текущих операций или традиционной банковской ссуды.

Фирмы могут увеличить этот размер капитала, продавая акции населению посредством первичного публичного предложения (IPO). Это изменяет статус компании с «частной» фирмы, акции которой принадлежат нескольким акционерам, на публично торгуемую компанию, акции которой впоследствии будут принадлежать многочисленным представителям общественности.

IPO также предлагает ранним инвесторам компании возможность обналичить часть своей доли, часто получая при этом очень приличное вознаграждение. Первоначально цена IPO обычно устанавливается андеррайтерами в ходе их премаркетингового процесса.

После того, как акции компании будут зарегистрированы на фондовой бирже и начнутся торги на ней, цена этих акций будет колебаться, поскольку инвесторы и трейдеры будут оценивать и переоценивать их внутреннюю стоимость, а также спрос и предложение на эти акции в любой момент времени.

Внебиржевые деривативы и финансовый кризис 2008 года: MBS и CDO

Хотя финансовый кризис 2008–2009 годов был вызван и усугубился несколькими факторами, одним из широко известных факторов является рынок ценных бумаг с ипотечным покрытием (MBS). Это тип внебиржевых деривативов, в которых денежные потоки от отдельных ипотечных кредитов объединяются, разделяются и продаются инвесторам.

Кризис стал результатом череды событий, каждое из которых имеет свой триггер и завершилось почти крахом банковской системы. Утверждалось, что семена кризиса были посеяны еще в 1970-х годах с принятием Закона о развитии сообществ, который требовал от банков ослабить свои кредитные требования для потребителей с низкими доходами, создав рынок для субстандартной ипотеки.

Объем субстандартного ипотечного долга, который был гарантирован Freddie Mac и Fannie Mae, продолжал расти в начале 2000-х годов, когда совет Федеральной резервной системы начал резко снижать процентные ставки, чтобы избежать рецессии.

Сочетание слабых требований к кредитам и дешевых денег спровоцировало жилищный бум, который вызвал спекуляции, подняв цены на жилье и создав пузырь на рынке недвижимости. Тем временем инвестиционные банки, ищущие легкую прибыль после краха доткомов и рецессии 2001 года, создали из ипотечных кредитов, приобретенных на вторичном рынке, вид MBS, называемый обеспеченными долговыми обязательствами (CDO).

Поскольку субстандартная ипотека была связана с первоклассной ипотекой, инвесторы не могли понять риски, связанные с продуктом. Когда рынок CDO начал накаляться, пузырь на рынке недвижимости, который создавался в течение нескольких лет, наконец лопнул. Когда цены на жилье упали, субстандартные заемщики начали отказываться от кредитов, стоимость которых превышала стоимость их домов, что ускорило падение цен.

Когда инвесторы осознали, что MBS и CDO бесполезны из-за токсичного долга, который они представляют, они попытались избавиться от обязательств. Однако рынка для CDO не было. Последовавший за этим каскад банкротств субстандартных кредиторов создал цепную реакцию ликвидности, которая достигла верхних ярусов банковской системы.

Два крупных инвестиционных банка, Lehman Brothers и Bear Stearns, рухнули под тяжестью своих рискованных кредитов, и более 450 банков обанкротились в течение следующих пяти лет. Несколько крупных банков оказались на грани банкротства и были спасены с помощью финансовой помощи, финансируемой налогоплательщиками.

Функции фондового рынка

Фондовый рынок в первую очередь выполняет следующие функции:

1. Справедливость сделок с ценными бумагами: в зависимости от стандартных правил спроса и предложения фондовая биржа должна гарантировать, что все заинтересованные участники рынка имеют мгновенный доступ к данным для всех заявок на покупку и продажу, тем самым помогая в справедливом и прозрачном ценообразовании на ценные бумаги. Кроме того, он также должен выполнять эффективное сопоставление соответствующих ордеров на покупку и продажу.

2. Эффективное обнаружение цен: фондовые рынки должны поддерживать эффективный механизм обнаружения цен, который относится к процессу определения правильной цены ценной бумаги и обычно выполняется путем оценки рыночного спроса и предложения и других факторов, связанных с транзакциями.

3. Поддержание ликвидности: в то время как получение количества покупателей и продавцов для конкретной финансовой безопасности выходит из-под контроля фондового рынка, необходимо обеспечить, чтобы любой, кто имеет квалификацию и желает торговать, получил мгновенный доступ для подачи заявок, которые должны быть выполнены по справедливой цене.

4

Безопасность и действительность транзакций: хотя для эффективной работы рынка важно большее количество участников, один и тот же рынок должен гарантировать, что все участники проверены и соблюдают необходимые правила и положения, не оставляя места для неисполнения обязательств какой-либо из сторон. Кроме того, он должен гарантировать, что все связанные субъекты, работающие на рынке, также должны придерживаться правил и работать в рамках правовых рамок, установленных регулирующим органом

5. Поддержка всех подходящих типов участников: рынок создается множеством участников, включая маркет-мейкеров, инвесторов, трейдеров, спекулянтов и хеджеров. Все эти участники действуют на фондовом рынке с разными ролями и функциями. Например, инвестор может покупать акции и удерживать их в течение многих лет, в то время как трейдер может входить и выходить из позиции в течение нескольких секунд. Маркет-мейкер обеспечивает необходимую ликвидность на рынке, в то время как хеджер может торговать деривативами для снижения риска, связанного с инвестициями. Фондовый рынок должен гарантировать, что все участники могут беспрепятственно работать, выполняя свои желаемые роли, чтобы рынок продолжал работать эффективно.

6. Защита инвесторов: наряду с состоятельными и институциональными инвесторами, очень большое количество мелких инвесторов также обслуживаются фондовым рынком для своих небольших вложений. Эти инвесторы могут иметь ограниченные финансовые знания и могут не полностью осознавать подводные камни инвестирования в акции и другие листинговые инструменты. Фондовая биржа должна принять необходимые меры, чтобы предложить необходимую защиту таким инвесторам, защитить их от финансовых потерь и обеспечить доверие клиентов.

Например, фондовая биржа может классифицировать акции по различным сегментам в зависимости от их профилей риска и разрешать ограниченную или нулевую торговлю обычными инвесторами акциями с высоким риском. Биржи часто вводят ограничения, чтобы люди с ограниченным доходом и знаниями не могли совершать рискованные ставки на деривативы.

7. Сбалансированное регулирование: котирующиеся на бирже компании в значительной степени регулируются, и их операции контролируются рыночными регуляторами, такими как Банк России или Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США. Кроме того, биржи также устанавливают определенные требования, такие как своевременная подача ежеквартальных финансовых отчетов и мгновенная отчетность о любых соответствующих событиях, чтобы все участники рынка знали о корпоративных событиях. Несоблюдение правил может привести к приостановке торгов биржами и другим дисциплинарным мерам.

Можно ли российскому инвестору выйти на американский финансовый рынок

По аналогии с российскими торговыми площадками, для доступа к американским биржам необходимо воспользоваться услугами посредника. Это может быть страховая организация, банковское учреждение или традиционный брокер. Торговать напрямую вкладчик не может, поэтому услуги посредника просто необходимы для доступа на иностранную биржу.

Если вкладчик желает напрямую работать на бирже, без помощи посредника и вести торги со всеми активами, предлагаемые биржей, необходимо получить статус квалифицированного инвестора. Для этого на счету вкладчика должно быть не менее 6 000 000 рублей или опыт торговли на финансовом рынке не менее двух лет.

Что за брокеры такие

Теперь поговорим о брокерах. Им тоже необходима лицензия Банка России. Но, как правило, она выдается юридическим лицам. То есть данное понятие относится к так называемым брокерским конторам. Их интерес – комиссия, которую они получают за предоставляемые посреднические услуги своим клиентам. Часто брокерская фирма является официальным представителем того или иного игрока на финансовом рынке

Но осторожность тут нужно проявлять особенную

Глобальная сеть переполнена предложениями подобных фирм. Рассчитаны они на простых людей – пользователей интернета, которые не против подзаработать в мировой паутине. Есть среди них, действительно, неплохие, добросовестные ресурсы, позволяющие получить из видеоуроков представление о брокерах, пройти обучение, получить доступ к личному кабинету, и даже открыть счет. Но опять-таки – в данной области предостаточно тех, кто хочет быстро нажиться на простых пользователях сети.

Что такое финансовые инструменты простыми словами

Финансовые инструменты — это все активы, торгуемые на биржах.

Можно выделить ликвидные и неликвидные.

Ликвидность показывает насколько просто и быстро можно обменять актив на деньги. Чем ликвидность больше, тем лучше

Ликвидные активы иногда называют «квази деньгами», что означает «почти», «как бы». Например, золото и акции можно быстро обменять на реальные деньги, поэтому его можно назвать квази деньгами.

Выделяют следующие ликвидные финансовые инструменты:

  • Акции (stock). Представляют из себя долевые ценные бумаги. Владельцев называют акционерами. Большинство инвесторов накапливают именно этот вид активов в свои инвестиционные портфели.
  • Облигации (bonds, бонды). Долговые ценные бумаги. Держатели являются кредиторами эмитента. Такой вид актива позволяет получать стабильный и предсказуемый доход в течении действия ценной бумаги. В момент экспирации эмитент выкупает их у держателей по номинальной цене.
  • Фьючерсы (futures, фьючи). Является производным инструментом (дериватив). Позволяет зафиксировать цену будущей покупки актива. Например, можно купить фьючерс на нефть с поставкой через 3 месяца заранее установив цену уже сейчас.
  • Опционы. Позволяет зафиксировать за собой право купить/продать в будущем по фиксированной цене, которую можно установить сейчас. За это платится премия. В основном опционы используют для хеджирования рисков. Например, от резких обвалов на фондовом рынке.
  • Депозитарные расписки. Фактически являются ценными бумагами, гарантом которых выступает какой-то крупный банк. Чаще всего их выпускают на акции;

Выделяют ещё, которые не так популярны среди рядовых инвесторов:

  • Чеки;
  • Сертификаты;
  • Страховые полисы;
  • Векселя;
  • Долговые расписки;
  • Закладные;

Функции финансового рынка

В целом, можно выделить одну основную функцию – предоставление возможности как покупателям так и продавцам осуществлять операции с финансовыми инструментами. Это общая функция, которая соответствует всей системе торгов, далее уже есть разделение по конкретным рынкам и биржам.

Например, на лондонской бирже цветных металлов осуществляется торговля практически всем объёмом металла, то есть биржа устанавливает котировки исходя из того, как проходят торги. В то же время на чикагской товарной бирже осуществляется торговля значительным количеством опционов и фьючерсов. То есть, можно сказать, что это обеспечение функционирования торговой среды, создание удобных условий и объединение участников для получения максимально ликвидной среды. Теперь рассмотрим структуру и основные финансовые рынки.

Заработок на облигациях

Для начала стоит сказать о том, что такое облигация. Это долговая бумага, по который эмитент, то есть тот, кто выпустил облигацию, обязуется в установленный срок вернуть вкладчику стоимость ценной бумаги и проценты за использование. По сути, этот как кредит в банковском учреждении, только в качестве банка выступает инвестор.

Что касается стратегии при работе с данным активом, лучше выбирать «купил, держи». Далее можно поступить двумя способами:

  1. получать с облигации проценты, если она купонная, и ждать, когда эмитент ее выкупит, если облигация бескупонная;
  2. за счет того, что из-за снижения процентной ставки на финансовом рынке, стоимость облигации повышается, инвестор получит прибыль от ее переоценки, если решит продать. Иными словами, это активная стратегия, основанная на принципе – купил дешевле, продал дороже.

Финансовый рынок – это сложная система, требующая знаний и умений. Невозможно выйти на торговую площадку и сразу начать зарабатывать по несколько тысяч в день. Хорошо заработать на финансовом рынке возможно, но для этого необходимо изучать теорию и приобрести терпение. Конечно же, без опыта никуда. Не исключено, что на первых порах инвестор будет уходить в минус, но не стоит отчаиваться, необходимо и дальше изучать специализированную литературу и пытаться торговать. Не рекомендовано сразу же вводить на финансовый рынок все имеющиеся капиталы, необходимо начинать с малых сумм. Сегодня многие брокеры предлагают демо счет для торгов. В этом случае вы торгуете виртуальными деньгами, ничего не теряя. Это неплохой способ понять, как устроен финансовый рынок.

Инструменты финансового рынка

Основная функция финансового инструмента – это гарантирование получения денег в результате его передачи или продажи. Финансовые инструменты подразумевают возникновение у одной стороны финансовых обязательств, а у другой стороны – финансовых активов. В качестве используемых инструментов финансового рынка применяются денежные обязательства. Такие обязательства есть у экономических субъектов и закреплены на уровне законодательства. Финансовые инструменты могут быть обезличенными (на предъявителя) и именными. К ним относятся:

  • страховые полисы;
  • сертификаты;
  • чеки;
  • акции;
  • облигации;
  • векселя;
  • фьючерсы;
  • опционы;
  • долговые расписки;
  • закладные;
  • кредитные карты.

Рынок криптовалют

Это самый молодой из представленных здесь финансовых рынков. История его существования началась с появления первой в мире криптовалюты в 2008 году и насчитывает всего лишь около одного десятка лет. Его структура в настоящий момент ещё не до конца сформирована (отчасти из-за того факта, что во многих странах нет никакой законодательной базы регламентирующей операции проводимые с криптовалютами), но в целом её можно представить в виде всей совокупности существующих криптовалют и той инфраструктуры которая обеспечивает их существование. К этой инфраструктуре можно отнести как вычислительные мощности, благодаря которым происходит генерирование новой и хранение существующей криптовалюты, так и всю совокупность организаций осуществляющих их продажу, покупку и обмен (биржи криптовалют и разного рода обменники).

Криптовалюта представляет собой актив, целиком и полностью зависящий от вычислительных мощностей. Сама технология её создания (называемая в народе майнингом) основана на компьютерной технологии блокчейн. Чисто теоретически, намайнить себе немного криптовалюты может каждый обладатель компьютера, подключённого к сети интернет. Однако по факту, для того чтобы заработать таким образом сумму эквивалентную хотя бы паре американских долларов, потребуется достаточно много времени. Дело в том, что сама природа криптовалюты устроена таким образом, что чем больше её добывается, тем сложнее становится этот процесс, и добыча новых монет (коинов) требует всё больше и больше вычислительных ресурсов.

В настоящее время для добычи криптовалют используют специализированные майнинг-фермы состоящие из множества мощных видеокарт. Генерировать криптовалюту можно как с помощью процессора, так и посредством вычислений на видеокарте. Так сложилось, что видеокарта имеет архитектуру наиболее подходящую для тех вычислений, посредством которых создаются новые монеты.

Фермы для майнинга криптовалют могут состоять как из нескольких видеокарт, так и из тысяч или даже десятков тысяч. Большинство таких крупных ферм находится на территории Азиатско-Тихоокеанского региона, в частности в КНР (по данным на конец 2020 года там было сосредоточено порядка 30% от всего мирового рынка криптовалют).

Наиболее популярными в настоящий момент являются следующие криптовалюты (расположены по мере убывания стоимости):

  1. Биткоин (Bitcoin);
  2. Bitcoin Cash;
  3. Dash;
  4. Ethereum.

Кроме этого в мире существует ещё огромное количество разного рода криптовалют, многие из которых не представляют и, скорее всего, никогда не будут представлять собой никакой ценности.

Наиболее известными площадками предоставляющими возможность для торговли криптовалютами (т.н. биржи криптовалют), являются такие как (расположены по мере убывания объёма торгов):

  1. Binance;
  2. HitBTC;
  3. LiveCoin;
  4. YoBit;
  5. Exmo;
  6. Poloniex;
  7. Kraken и др.

Более подробную информацию по данной тематике вы можете получить, перейдя по следующим ссылкам:

  • Где торговать криптовалютой
  • Как добывать криптовалюту
  • Как покупать и продавать криптовалюту. Пошаговая инструкция
  • Стратегии торговли криптовалютой

Что такое финансовый рынок

Благодаря целому спектру разношерстных интересов, на рынке можно выявить и разбить на составляющие многообразные типы взаимоотношений.Одной из важных характеристик нашего века является потребность в таком понятии, как своевременность. Как известно, спрос рождает предложение, и гибкий финансовый рынок вовремя снабжает деньгами того, кто в них нуждается и готов заплатить за деньги больше, чем они того стоят, в силу острой в них нужды или в надежде на многократное увеличение дохода в будущем.

Именно степенью активности денежных капиталов характеризуется «здоровье» экономики государства. Можно провести аналогию с циркуляцией крови в организме. Как в здоровом организме кровь активно бежит от одного органа к другому, насыщая их кислородом, так и в процветающей экономике ликвидные средства быстро перемещаются от одного «хозяина» к другому, отзываясь на нужды и потребности участников рынка.

Благодаря постоянному движению, перераспределению и накоплению капитала, предложение и спрос на него стремятся к уравновешиванию.

В современном мире почти ни одна страна не может существовать в изоляции от других. С экранов все чаще звучит понятие глобализации. Теперь и национальные финансы не крутятся внутри одного государства, а вышли за его пределы, что позволяет нам говорить о мировом финансовом рынке.

Денежные ресурсы перераспределяются здесь на конкурентной основе между государствами, их регионами и отраслями.

Приведем несколько примеров движения капитала, чтобы проиллюстрировать, как работает финансовый рынок.

Пример 1. Предположим, что предприниматель задумал расширить производство мебели, но прямо сейчас ему не на что купить необходимое оборудование. Тогда, если его бизнес имеет форму публичного акционерного общества, он может выпустить дополнительные акции.

Инвесторы, веря в успех его фирмы, покупают акции с целью размещения своих денег и с желанием заработать на повышении курса акций. Оборудование закупается, торговля увеличивается, равно как и прибыль, акции растут в цене, инвесторы продают их дороже, чем купили, обеспечив себе прибыль.

Пример 2. Чтобы открыть свой бизнес, человек обращается в какой-либо банк и берет сумму в кредит. Банк, являясь коммерческим предприятием, предоставляет заем под процент. Эти деньги он сам занимает у Центрального банка также под процент, но более низкий, чем сам дал заемщику. Соответственно, коммерческий банк в итоге заработает на разнице в процентах.

С понятием финансового рынка неразрывно связаны финансовые инструменты.

Виды финансовых рынков

Говоря о финансовых рынках, большинство людей думают о фондовом рынке. Они не понимают, что финансовый рынок состоит из множества видов рынков, которые преследуют разные цели. Рынки обмениваются различными товарами, чтобы помочь повысить ликвидность. Каждый рынок полагается друг на друга, чтобы создать доверие у инвесторов. Взаимосвязанность этих рынков означает, что когда страдает один из них, другие рынки реагируют соответствующим образом.

Фондовый рынок (Stock market)

Фондовый рынок представляет собой собрание торговых площадок и бирж, на которых происходит выпуск и торговля акциями, облигациями и другими видами ценных бумаг. Фондовый рынок является одним из наиболее важных элементов экономики свободного рынка, поскольку он предоставляет компаниям доступ к капиталу в обмен на предоставление инвесторам части собственности.

Слово «рынок», как правило, используется в качестве общего термина для обозначения как первичного, так и вторичного рынков. Но эти два понятия очень разные: первичный — это рынок, на котором создаются ценные бумаги для продажи инвесторам, а вторичный рынок — это место, где те же ценные бумаги торгуются уже непосредственно между участниками торгов.

Первичный рынок ценных бумаг

Первичное размещение на свободном рынке акций частной компании превращает ее в публичную

Публичные компании впервые размещают новые акции и облигации на первичном рынке (IPO – Initial Public Offering). Это также место, где правительства или учреждения государственного сектора собирают деньги путем размещения своих облигаций. Главное, что нужно иметь в виду на первичном рынке, это то, что ценные бумаги приобретаются непосредственно у компании-эмитента.

Вторичный рынок ценных бумаг

Вторичный рынок обычно называют фондовым рынком, например, Нью-Йоркская фондовая биржа, Nasdaq или FTSE. На вторичном рынке инвесторы торгуют активами между собой без участия компаний-эмитентов. Таким образом, если вы покупаете акции Omnicorp, вы имеете дело только с другим трейдером, который владеет акциями Omnicorp, а не с самой компанией.

Рынок облигаций

Рынок облигаций — это финансовый рынок, на котором участники могут выпускать новые долговые обязательства или покупать и продавать долговые ценные бумаги. Как правило, активы данного рынка торгуются в форме облигаций, но также могут включать в себя векселя, долговые расписки и так далее. Его главная цель — обеспечить долгосрочное финансирование государственных и корпоративных расходов.

Денежный рынок (кредитный)

Денежный рынок — это компонент финансовых рынков для активов, участвующих в краткосрочном заимствовании, кредитовании, покупке и продаже с первоначальным сроком погашения не более года.

Валютный рынок (FOREX)

Валютный рынок FOREX

Рынок Форекс — это глобальный децентрализованный или внебиржевой рынок для торговли денежными единицами или валютами различных стран. Он включает в себя все аспекты покупки, продажи и обмена валют по текущим или установленным ценам.

Рынок деривативов (производных финансовых инструментов) — это финансовый рынок для торговли производными финансовыми инструментами, такими как фьючерсные контракты или опционы, созданные искусственно финансовыми институтами на основе различных базовых финансовых активов.

Структура финансового рынка

Финансовый рынок состоит из двух частей: это денежный рынок и рынок капиталов.

Рынок капиталов

В свою очередь охватывает среднесрочные и долгосрочные кредиты, акции и облигации. Данный рынок является важнейшим источником долгосрочных инвестиций для корпораций, банков и даже правительств. Основная функция рынка капиталов – обеспечение долгосрочных потребностей в финансовых ресурсах. Рынок капиталов подразделяется на фондовый рынок и рынок среднесрочных и долгосрочных банковских кредитов.1. Рынок ценных бумаг (фондовый) обеспечивает распределение финансовых средств между участниками экономических отношений путем выпуска ценных бумаг, которые обладают своей собственной стоимостью, что дает возможность покупать, продавать и погашать их.2. Рынок среднесрочных и долгосрочных кредитов обеспечивает выдачу заемных средств разным компаниям, использующим их для расширения основного капитала. Как правило, займы такого типа предоставляются инвестиционными банками в большей мере, чем коммерческими.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector